我們雖然用以上的篇幅論證了中國茶飲市場的規模和其潛力，可市場存在往往並不一定代表着這個行業裏就會有壟斷的寡頭產生 —— 也有很多市場巨大的行業，例如中式餐飲行業，會由於其分散性和其他的特殊屬性導致其行業內無法產生巨頭。

  那麼，新式茶飲行業裏究竟能不能誕生下一個星巴克？這個市場最終將是分散還是集中？最終能否有和互聯網行業類似的“贏者通喫”的壟斷局面產生呢？

  通過分析推論，我們認爲，上述問題的答案很可能和以下四個核心要素相關：

  a） 供應鏈（即產品是否好喝背後的核心決定因素）

  要打造像喜茶一樣火熱的茶飲產品，產品的配方是否重要？非常重要。持續的產品研發能力是每個餐飲品牌的根基，招牌或爆品的誕生也能爲品牌帶來明顯復購。

  但是和配方相比，我們認爲供應鏈纔是茶飲產品穩定的真正壁壘。這其中的原因有三點：

   1） 對於配方不同的同類飲品，消費者的辨識度並不高（從可口可樂和百事可樂的盲測案例中就能看出來），80%的消費者能喝出好茶和劣質茶的差別，但喝不出不同茶的區別；

   2） 好配方可以支撐起一家生意很好的店，但配方容易被模仿。強供應鏈則能支撐起規模化的品牌，且供應鏈無法輕易模仿；

   3） 和咖啡豆類似，茶葉從茶園變成消費者手中的茶飲，是一個 農產品( 000061,買入)變成工業品的過程。茶葉經歷了炒青，焙火，揉捻，乾燥等過程，茶底的口感穩定性在工業化的生產過程中完成的。

  換言之，只有穩定的後端供應鏈，才能成就面向消費者時，穩定發揮的產品質量和體驗。

  那麼，茶飲品牌的供應鏈壁壘究竟體現在哪些方面？

  1）規模化效應可以帶來議價能力

  據瞭解，奈雪の茶和姐妹品牌臺蓋的茶原料來自世界各地，包括日月潭的紅茶，雲南的宮廷普洱，阿里山的高山烏龍，四川的毛尖。喜茶購買茶原料的成本在 400元/斤，即使放在傳統茶行業內也算中高端水準。本宮的茶則透露，他們從茶廠採購的原葉茶成本爲100-150 元/斤左右。

  在爲了體現茶飲品質量，後端成本普遍被抬高的情況下，規模化效應帶來的議價能力就顯得十分重要。據喜茶透露，目前喜茶的 50 多家門店每月約用掉 20 噸的茶葉，正是這種大量的集採需求爲喜茶帶來了後端的議價空間。

  2）品控需要從茶葉源頭做起

  由於茶葉受氣候和種植環境影響，且中國土壤金屬和農殘問題嚴重，需要從源頭進行質檢和品控。

  比如喜茶的做法就是，和上游茶園、茶農簽訂獨家協議，並出資改良土壤、改進種植和製茶工藝。茶葉品牌小茶一叢創始人許和鑫介紹說，長時間的改造週期主要是爲了改良土壤的種植質量，減少農殘和金屬殘餘。

  但要改良土壤並不容易，據喜茶後勤與支持總監張敏透露，一塊土壤的改良週期長達 5 年。因此，起步越早越有利於在供應鏈上獲得先發優勢。

  3）定製拼配茶比例決定了口味的模仿門檻

  定製茶，是指和源頭茶園、茶廠的深入合作，通過對種茶工藝和整個製茶過程的把控（烘烤的程度，回甘程度）得到理想的茶葉。

  而這裏講的拼配茶，和立頓茶包、或花果調配茶略有不同—— 通常我們可以把拼配茶分爲三種，第一種是立頓茶包或者奶茶檔口使用的拼配茶，目的在於實現口感穩定、降低成本（以低端茶和中檔茶拼配）；第二種是歐美流行的調配茶，用花果和香料增加口味多元化；第三種則是把原料較好的茶進行拼配，類似精品咖啡拼配豆，平衡口感，達到口味的穩定性和獨特性。

  據小茶一叢介紹，傳統茶行業不會把成本較高的茶用來拼配，因爲單賣茶葉可以賣出更好的價錢。而據喜茶介紹，他們會用較好的茶葉進行拼配，比如幾種不同的紅茶一起焙火，或者把烏龍茶和其他茶品牌，以形成獨特口感。

  對於該行業很關鍵的一點是，每一家拼配茶的種類、比例都不相同，也就產生了其茶飲品的獨特口味，而這一點則是對手難以模仿的關鍵所在。

  4）消費新趨勢往往是從供應鏈上游獲得

  奶蓋茶，水果茶，軟歐包…這些最終在消費者羣體裏挺流行的新趨勢，並不是憑空預測的。

  德克士執行長蘇明瑞在一次採訪中稱，通常，供應鏈的上游會較早的對市場趨勢做出反應，因此，關注食材端的產業趨勢，或許就能獲取一些新品的靈感。比如，代替奶和茶結合的水果配茶，是對食材的轉變和認可。如何獲取這樣的信息，一方面需要看公司和供應商的溝通是否深入，另一方面就看每一家公司創始人認真做功課的勤奮程度，和對行業變化保持敏感的能力。

  由此，我們可以看出，大規模集採的能力、源頭品控能力、拼配茶比例調配能力、從上游獲得消費新趨勢的能力，是判斷一家公司是否已經構築了其茶飲供應鏈的核心要素所在。

  b） 第三空間（和產品一樣重要的致勝因素，空間往往能給產品帶來巨大的增量）

  “第三空間”是星巴克的創始人舒爾茨強調的經營哲學之一，正是通過引入“第三空間”，星巴克才能從一家只出售精品咖啡豆的小衆零售店，一躍成爲了在美國引起熱潮的成功咖啡連鎖品牌。

  “第三空間”的概念最早起源於美國社會學家Ray Oldenburg 的專著：The Great Good Place。所謂“第三空間”，是區別於家庭和工作場所所構成的第一空間和第二空間存在，個人可以依賴、並完成生活方式的地方。

  Ray 指出，茶館甚至小酒館都是第三空間的可能載體，因此，飲品的具體品類並非構建第三空間的核心因素，而第三空間也並非咖啡館的專利。作爲一個商業概念，第三空間是有可能被遷移到茶飲消費上的。

  事實上，“對標星巴克”的新式茶飲們，無論是因味茶、茶顏悅色、喜茶均是有了更多空間供消費者入座，環境體驗成爲基本配備。

  比如，喜茶在中山小欖店首次採用大店模式後並取得成功後，“空間”成爲了喜茶的標配，在那之前，喜茶都未有如此成功。而另外一個茶飲店品牌煮葉則在一開始就將空間作爲自己的賣點。

  那麼，爲什麼我們認爲“第三空間”會對引領當下年輕人對新式茶飲的消費至關重要？

  一方面，當人們對“咖啡+第三空間”的組合產生審美疲勞時，新式茶飲+新空間能夠以一個新鮮載體的形象出現在人們視野當中、並贏得一定的關注度，從零打造出一個差異化的新品牌；另一方面，傳統業態升級、融入了社交元素的複合場景內的消費需求也是年輕一代羣體的一大新消費趨勢。

  研究了多年消費社會學的日本作家三浦展在其著作《第四消費時代》中提及，當一個社會從第三消費時代向第四消費時代慢慢過渡時（中國正處於這個階段），人們的消費行爲就不純粹是爲了從擁有商品中獲得滿足感，很多時候人們都是希望通過消費達成一種和別人的聯結，通過消費來和他人進行社交、產生聯繫，從而在這種和他們建立關係的過程中，獲得更大的消費的滿足。

   奈雪の茶的第三空間（幾乎每家門店都由不同設計師設計）

  這一趨勢在當今的線下業態變化中，也體現得格外明顯 —— 如今，不少線下商場都由以往的以商品爲核心的設計思路開始向“場景”轉變，在這些場景中，消費元素的減弱讓具體商業單元的社交屬性更爲明顯，而消費也不再是單純的物品購買。泰國商場 The Commons 是這種業態的典型，“先是社區、再有商場”，社交、活動的元素在這裏被進一步強化。

  場景消費意味着場景氛圍能夠滿足消費者更多感性層面的心理需求，從而引發消費行爲、增加了用戶粘性，在這種消費中，物品的功能（茶飲的品質）、人對物品功能的印象（需求的滿足）和情感（場景氛圍對心理的滿足）等都可以成爲商家和消費對象構建強心理聯繫的因素所在。

  顯然，新式茶飲所營造的“茶飲+第三空間”讓新式茶飲有機會、有能力向場景消費、社交消費靠攏，從而獲取新的增量。

  c） 全球化的可能性

  如果說，前面我們討論的供應鏈和第三空間，是決定新式茶飲行業能否快速崛起的要素，那麼我們接下來討論的全球化，則是決定了新式茶飲行業裏能否誕生百億、千億美金市值公司的關鍵。

  事實上，當我們在討論國內新式茶飲行業的時候，我們往往容易因爲茶文化和中國不可分割的緊密關聯，因此只把討論的範圍侷限於中國，而忘記了放眼全球。

  但我們不能忘記的是，1800 億美金左右市值的可口可樂公司，和將近 900 億美金左右市值的星巴克公司，之所以能成功，很大程度上都要歸功於他們全球化的商業模式。

  就從星巴克的例子來看，2010 年時，星巴克美國的收入還佔其全球收入的近 80% 之多，其來源於亞太區的收入僅佔其總體的 4% ，彼時星巴克在中國只有 220 家自營門店。但從 2010 年到 2016 年的六年間，星巴克來源於全球非美國市場的收入一路攀升，到了 6 年後，星巴克來源於美國市場的收入佔比下降了 10%，而來自亞太區的年收入佔比則增長至 14%，此時星巴克在中國的自營門店數量也達到了 6 年前的六倍左右，即 1272 家。

   星巴克 2010 財年 - 2016 財年營收情況

   星巴克 2010 財年 - 2016 財年門店數量發展情況

  六年時間裏，星巴克的總收入也翻了一倍，從 107 億美金增長至 213 美金，可見其全球化的商業模式帶來增長的威力。

  但是，帶有強烈中國元素的“茶”飲料也能像星巴克一樣全球化發展、在沒有東方色彩的國家裏成功滲透開來嗎？我想很多人看到這裏可能都要打上一個大大的問號。

  有意思的是，這個問題的答案有很大概率是肯定的 —— 爲什麼？其實過去的一段時間，在我們和多家茶行業創業者的訪談中，他們都提到了茶飲消費在海外正不斷增長的趨勢。

  並且，有一組非常有意思的調研數據顯示 ，在美國的茶飲市場中，年輕人對茶飲接受度很高，30 歲以下人羣喝茶與喝咖啡的比例相等，27% 的年輕人表示只喝茶不喝咖啡，而與此同時，65 歲以上的老年人則有 70% 都偏向咖啡（這也側面驗證了國外年輕人的茶飲市場是可以通過後期培養的，在國內就更可行了）。此外，根據美國茶協會的數據顯示，在過去的 20 年時間裏，美國茶葉市場的規模增長了四倍以上。

  不止在美國，這個趨勢在加拿大也十分明顯，根據一份食品趨勢的報告顯示，加拿大 2020 年的茶葉消費預期會比如今增加 40%，健康意識則是這一增長的關鍵驅動因素。

  然而，截止目前，歐美市場裏還未有一家成長至很大規模的茶飲連鎖企業，這也給中國的新式茶飲行業的創業公司們留下了一個機會窗口。

 

方面，Teavana 如今給星巴克財報貢獻的收入尚不到其整體收入的 3%，另一方面美國本土的茶飲連鎖品牌 Argo Tea 在 2010 年時，擁有的門店數量是芝加哥商區附近有 36 家，校園內有約 75 家店鋪，總體數量不高。在熱愛喝紅茶、有着悠久下午茶習慣的英國也尚未有大型連鎖茶飲品牌誕生。

  因此，我們認爲全球茶飲的消費趨勢，對於中國新式茶飲行業的創業者爲一大利好，若能抓住這波機會，很可能可以像星巴克和可口可樂一樣成爲一個成功全球化的品牌。

  d） 宏觀消費習慣的走向

  在明確了新式茶飲行業崛起的要素和全球化的機遇之後，我們還想探討最後一個問題：這種崛起會是曇花一現，還是可以持續發展？

  要論證這一問題，我們認爲最好的切入點是研究新一代年輕人的消費習慣將走向何方，而新式茶飲是否符合他們消費習慣的發展趨勢。

  作爲現階段的主力消費人羣，80、90、00後羣體成長於中國經濟飛速發展的時期，在這一階段，人們的基本需求得到滿足之後，量的滿足不再是消費的內在驅動力，“質”成爲新的增長點，因此，“從量到質”是現階段消費者訴求變遷的一個趨勢，同時也成爲新式茶飲發展的“催化劑”。 廣發證券( 000776,買入)的調查顯示，80、90、00後將帶來 65%的消費增量。

   喜茶線下門店

  然而，一面是消費主力人羣，一面卻是青年羣體的收入增長達不到社會平均水平的現狀。數據顯示，2005年，大學畢業生月薪是城鎮職工的104%，到 2015年，大學畢業生只有城鎮職工月薪水平的 83%，由於可支配收入尚未達到城市中產階級的水平，在不降低品質的前提下，“輕奢”變成了一個不錯的選擇。新式茶飲的從產品升級和需求匹配上都和這一羣體的需求十分契合：

   在產品升級上 ，新式茶飲的最大特點在於將茶飲的品質進行了升級，捨棄了多數奶茶店會選用的“調味飲”，而改用原泡茶、或類咖啡製作的“風味煮”，對傳統茶飲進行了品質升級；

   在需求匹配上 ，首先是口味的改良，通過加入受年輕一代歡迎的低脂奶、鮮果等來弱化傳統茶飲苦澀的口感。定價方面，新式茶飲品牌們稍低於星巴克 20～38 元的價格區間，但是又稍高於奶茶飲品，恰到好處地照顧到了年輕消費者們想要通過較低的溢價獲取更優體驗的心理，和星巴克的走紅相似；

   空間概念 的加強也增強了用戶的服務體驗，在這一階段，人們對消費過程的關心程度也要高於消費物品本身，物品轉變成爲一種介質。一個典型場景是，在購買“網紅奶茶”這件事上，最開心的那一刻可能是拍照發朋友圈的瞬間；

   另外一個值得關注的數據 是，在 2014 年中國家庭的年均消費中，服務性消費的佔比不到 40%，服務性消費是指包括文化娛樂、教育、醫療、旅遊、生活服務等服務和體驗式的消費內容，作爲對比，美國和日本家庭在該部分的消費都超過了 60%。

  在茶飲年輕化的現象之後，除了上述的消費升級的趨勢外，健康也是動因所在。

  2014 年，諮詢機構尼爾森對全球 60 個國家不同年齡段的人羣做了健康調查，結果發現 20 以下和 21-34 歲的年輕人對健康問題非常關注，他們也比其他人更願意爲健康產品付出高價。

  而在中國，尼爾森中國的調查顯示，在 2015 年，“健康”是中國消費者最關心的話題之一，“醫療保健”則從 2012 年消費者最關注話題的第 7 名一躍成爲 2015 年話題榜第 4 名，關注健康，成爲消費流行趨勢，而這一趨勢自然也會投射到飲食消費領域。

  目前的茶飲市場上，主流的產品可以劃分爲三類：人工使用茶壺、蓋碗沖泡的“原葉茶”、利用虹吸式咖啡機（SteamPunks）製作的標準化“風味煮”、以及用茶粉與牛奶、糖水調製而成的“調味飲”。

  新式茶飲以前兩者爲主，而以茶粉勾兌的調味飲是多數傳統街邊店選擇，出於品質和健康的考慮，對於消費者而言，新式茶飲的出現意味着區別於奶茶時代的更高層次的消費選擇。

  除了和調味飲的同類對比外，和其他飲料相比，茶飲天然地和健康相聯繫，除了成分外，也和製作方法、飲用習慣有關，因此，在和咖啡的比較中，新式茶飲也能夠在“健康”這一指標上多得一分。

  英國調研組織 Action on Sugar 曾經發布報告，表示目前（英國）市面上在售的 1/3 熱飲的含糖量爲較高，甚至超過了一聽可樂的水平，在其所羅列的“榜單”前 10 名中，星巴克佔了 7 席。

  由於咖啡的飲用方式（加奶、加糖）和茶（清飲）不同，這使得同樣的一杯茶和一杯咖啡所能提供的熱量是不同的，茶飲天然佔有“健康優勢”，和年輕消費者們對於健康問題的關注相吻合。

  因此，健康也是茶飲消費的重要內在驅動力所在。在以往傳統的茶飲消費中，受限於“傳統茶文化”的理念框架，茶飲消費在很長一段時間內顯得不那麼“接地氣”，而隨着健康概念在消費領域的火熱，將健康、品質和時尚元素綜合的新式茶飲顯然貼合了年輕一代消費者升級的消費需求。

  最後，《第四消費時代》一書中有闡述，當消費社會從第三消費時代進入第四消費時代起，人們對帶有本土文化產品的消費訴求會變得逐漸旺盛。這是因爲人們在跨過了對西方文化的崇拜和“買買買”的物質主義時期後，人們的消費就不再只是爲了滿足擁有物品本身的慾望了，而是更想去建立人與人、人與物、人與社會之間的關聯，此時人們對本土文化的關注和在意程度就會大大提升，從而消費更多帶有強烈本土文化符號的品牌（無印良品便是典型的例子）。

  而茶無疑是帶有中國文化的商品，背後有着強烈的本土文化烙印，並且隨着中國人文化自信的提升，未來中國人（包括在海外生活的華裔）對茶飲的消費一定會大大增強，這也是符合消費社會向第四消費時代變遷的趨勢的。因此，從長遠來看，茶飲也符合未來五年甚至十年的大消費趨勢。